Krafttransformator er et nøkkelkomponent i kraftverk og understasjoner. Dets funksjoner er mangfoldige: den kan øke spenningen for å overføre elektrisk energi over lange avstander til belastningsområder, samt senke spenningen til ulike nødvendige nivåer for å møte forskjellige strømbehov. Kort sagt, både spenningsøking og -senking utføres gjennom transformatorer.
I overføring av kraftsystem, er tap av spenning og effekt uunngåelige. Når en konstant makt overføres, er spenningsfall invers proporsjonalt med overføringsvoltage, og effektetap er invers proporsjonalt med kvadratet av voltage. Ved å bruke transformatorer for å øke overføringsvoltage, kan effektetap under overføring reduseres betydelig.
En transformator består av to eller flere viklinger montert på en felles jernkjern. Disse viklingene er koblet sammen gjennom et alternerende magnetfelt og opererer basert på prinsippet om elektromagnetisk induksjon. Installasjonsstedet for en transformator bør velges for lett operasjon, vedlikehold og transport, og må være et trygt og pålitelig sted.
Når man bruker en transformator, må dens beregnede kapasitet velges riktig. Under tomgangsforhold trekker en transformator en betydelig mengde reaktiv effekt fra kraftsystemet.

Hvis transformatorkapasiteten er for stor, øker det ikke bare initialinvestering, men fører også til at den driftes over lengre tidsrom under tom- eller lettlastede forhold. Dette øker andelen tomgangstap, reduserer effektfaktoren, og øker nettverkstap—slik at slik drift ikke er hensiktsmessig eller effektiv.
Om derimot transformatorkapasiteten er for liten, vil den bli utsatt for langvarig overbelastning, noe som kan føre til skade på utstyret. Derfor bør transformatorens beregnede kapasitet velges i henhold til de faktiske lastkravene, for å sikre at den ikke er unødig stor eller utilstrekkelig.