Većina moćnih transformatora je uronjena u ulje, jer se pokazalo da je korišćenje ulja kao sredstva za hlađenje i izolaciju veoma efikasno u elektrotehničkoj industriji. Evo glavnih razloga za korišćenje ulja u moćnim transformatorima:
Hlađenje: Ulje poseduje odlične hladne osobine. Apsoirbuše toplinu generisanu tokom rada transformatora – posebno od vitanja i jezgra zbog električnih gubitaka – i prenosi je, efektivno disipirajući termalnu energiju i sprečavajući pregrejanje.
Izolacija: Ulje pruža pouzdano električno izolaciono sredstvo, minimizirajući rizik od električnog propadanja i iskrenja između visokonaponskih i niskonaponskih vitanja. Sa svojom visokom dielektričnom čvrstošću, izolaciono ulje može izdržati značajne stresove električnog polja bez propadanja.
Dielektrička osobine: Superiorne dielektričke karakteristike ulja čine ga idealnim izolacionim sredstvom. Ono otpire električnoj provodnosti pod visokim naponom, pomažući prevenciji kratak spojeva i osiguravajući stabilan i pouzdan rad transformatora.

Kemijska stabilnost: Transformatorsko ulje je kemijski stabilno i otporno na degradaciju tokom vremena. Ova stabilnost je neophodna za održavanje njegovih izolacionih sposobnosti i podršku dugoročnoj pouzdanosti transformatora.
Gasenje lukova: U slučaju unutrašnjeg greška ili iskre, ulje deluje kao efikasno sredstvo za gasenje luka. Pomaže u ugasevanju luka hlađenjem i deionizacijom plazme, time ograničavajući oštećenje unutrašnjih komponenata.
Lako održavanje: Uronjeni u ulje transformatori su relativno laki za održavanje. Stanje ulja se može redovno testirati za dielektričnu čvrstoću i druge ključne osobine. Ako je potrebno, ulje se može filtrirati, rekonstituirati ili zameniti kako bi se vratila optimalna performansa.
Kostoeffektivnost: U poređenju sa alternativnim metodama hlađenja i izolacije – kao što su vazduh u suhim transformatorima ili plinovi poput SF₆ – transformatorsko ulje nudi povoljan balans između performansi, efikasnosti i cene, čime postaje ekonomski prednost za široku upotrebu.
Iako su uronjeni u ulje transformatori poznati po svojoj pouzdanosti i efikasnosti, nastavlja se istraživanje alternativnih tehnologija izolacije i hlađenja, kao što su suhi transformatori koji koriste čvrste izolacione materijale. Ove alternative se često preferiraju u aplikacijama gde su značajne ekološka sigurnost, rizik od požara ili curenje ulja.