De meeste krachttransformatoren zijn oliegekoeld, omdat het gebruik van olie als zowel koel- als isolatiemiddel in de elektrische industrie zeer effectief is gebleken. Hieronder staan de belangrijkste redenen voor het gebruik van olie in krachttransformatoren:
Koeling: Olie heeft uitstekende koeleigenschappen. Het absorbeert de warmte die tijdens het werken van de transformatoren wordt geproduceerd - vooral door de windingen en het kerngebrek wegens elektrische verliezen - en transporteert deze weg, waardoor thermische energie effectief wordt afgevoerd en oververhitting wordt voorkomen.
Isolatie: Olie biedt betrouwbare elektrische isolatie, wat het risico op elektrische storingen en boogontlading tussen hoogspannings- en laagspanningswindingen minimaliseert. Met zijn hoge diëlektrische sterkte kan isolatieolie aanzienlijke elektrische veldspanningen weerstaan zonder te falen.
Diëlektrische Eigenschappen: De superieure diëlektrische eigenschappen van olie maken het een ideaal isolatiemiddel. Het weerstaat elektrische geleiding onder hoge spanning, waardoor kortsluitingen worden voorkomen en stabiele, betrouwbare transformatorenwerking wordt gegarandeerd.

Chemische Stabiliteit: Transformatorolie is chemisch stabiel en bestand tegen degradatie over de tijd. Deze stabiliteit is essentieel om de isolatie-eigenschappen te behouden en de langdurige betrouwbaarheid van de transformatoren te ondersteunen.
Boogdovend: In geval van een interne fout of boogontlading werkt olie als een effectief boogdovend medium. Het helpt bij het doven van de boog door koeling en deionisatie van de plasma, waardoor schade aan interne componenten wordt beperkt.
Makkelijk te onderhouden: Oliegekoelde transformatoren zijn relatief eenvoudig te onderhouden. De conditie van de olie kan regelmatig worden getest op diëlektrische sterkte en andere belangrijke eigenschappen. Indien nodig kan de olie worden gefilterd, gereconstrueerd of vervangen om optimale prestaties te herstellen.
Kosteneffectiviteit: In vergelijking met alternatieve koel- en isolatiemethoden - zoals lucht in droogtype transformatoren of gassen zoals SF₆ - biedt transformatorolie een gunstig evenwicht van prestaties, efficiëntie en kosten, waardoor het economisch voordelig is voor algemeen gebruik.
Hoewel oliegekoelde transformatoren bekend staan om hun betrouwbaarheid en efficiëntie, gaat onderzoek naar alternatieve isolatie- en koeltechnologieën, zoals droogtype transformatoren die gebruikmaken van vaste isolatiematerialen, onverminderd door. Deze alternatieven worden vaak verkozen in toepassingen waar milieuveiligheid, brandrisico of olielekkage belangrijke zorgen zijn.