Повечето трансформатори са погружени в масло, тъй като използването на масло като охлаждаща и изолираща среда е доказало своята висока ефективност в електроиндустрията. По-долу са основните причини за използването на масло в трансформаторите:
Охлаждане: Маслото има отлични охлаждащи свойства. То абсорбира топлината, генерирана при работата на трансформатора – особено от обмотките и ядрото поради електрически загуби – и я прехвърля, ефективно разсейвайки термичната енергия и предотвратявайки прекомерното затопляне.
Изоляция: Маслото предоставя надеждна електрическа изолация, минимизирайки риска от електрическо пробиване и дъга между високонапрегнатите и нисконапрегнатите обмотки. Със своята висока диелектрична устойчивост, изолиращото масло може да издържа значителни напрежения без провал.
Диелектрични характеристики: Превъзходните диелектрични характеристики на маслото го правят идеална изолираща среда. То се противопоставя на електрическата проводимост под високо напрежение, помагайки да се предотвратят къси съединения и гарантирайки стабилна и надеждна работа на трансформатора.

Химическа стабилност: Трансформаторното масло е химически стабилно и устойчиво на деградация с течение на времето. Тази стабилност е необходима за запазване на изолиращите му способности и подкрепа на дългосрочната надеждност на трансформатора.
Гасене на дъги: В случай на вътрешна повреда или дъга, маслото действа като ефективно средство за гасене на дъги. То помага да изгаси дъгата чрез охлаждане и деионизация на плазмата, ограничавайки така повредите на вътрешните компоненти.
Лесна поддръжка: Маслонапълнените трансформатори са относително лесни за поддръжка. Състоянието на маслото може редовно да се тестира за диелектрична устойчивост и други ключови свойства. Ако е необходимо, маслото може да бъде филтрирано, рециклирано или заменено, за да се възстанови оптималната работна способност.
Икономичност: В сравнение с алтернативни методи за охлаждане и изолация – като въздух в сухи трансформатори или газове като SF₆ – трансформаторното масло предлага благоприятен баланс между производителност, ефективност и цена, което го прави икономически изгодно за широкото му използване.
Въпреки че маслонапълнените трансформатори са известни със своята надеждност и ефективност, продължаващите изследвания продължават да изучават алтернативни технологии за изолация и охлаждане, като например сухи трансформатори, които използват твърди изолиращи материали. Тези алтернативи често се предпочитат в приложения, където екологичната безопасност, риска от пожар или изтичане на масло са значителни проблеми.