La majoria de transformadors de potència estan immersos en oli, ja que l'ús d'oli com a mitjà de refrigeració i aïllament s'ha demostrat extremadament eficaç en la indústria elèctrica. A continuació es presenten les raons principals per utilitzar oli en els transformadors de potència:
Refrigeració: L'oli té excel·lents propietats de refrigeració. Absorbeix el calor generat durant l'operació del transformador, especialment dels bobinages i el nucli degut a les pèrdues elèctriques, i el transmet allunyant-lo, dissipant eficientment l'energia tèrmica i prevenint el sobrecalentament.
Aïllament: L'oli proporciona un aïllament elèctric fiable, minimitzant el risc de trencament elèctric i arcos entre els bobinages d'alta tensió i baixa tensió. Amb la seva alta resistència dielèctrica, l'oli aïllant pot suportar tensions elèctriques significatives sense fallar.
Propietats dielèctriques: Les característiques dielèctriques superiors de l'oli el converteixen en un mitjà d'aïllament ideal. Resisteix a la conducció elèctrica sota alt voltatge, ajudant a prevenir circuits curts i assegurant una operació estable i fiable del transformador.

Estabilitat química: L'oli del transformador és químicament estable i resistent a la degradació amb el temps. Aquesta estabilitat és essencial per preservar les seves capacitats d'aïllament i suportar la fiabilitat a llarg termini del transformador.
Apagament d'arc: En cas de fal·lia interna o arcos, l'oli actua com a mitjà d'apagament d'arc efectiu. Ajuda a extinguir l'arc refredant i desionitzant el plasma, limitant així els danys als components interns.
Facilitat de manteniment: Els transformadors immersos en oli són relativament fàcils de mantenir. La condició de l'oli es pot provar rutinàriament per a la resistència dielèctrica i altres propietats clau. Si cal, l'oli es pot filtrar, recondicionar o substituir per restablir el rendiment òptim.
Rendiment econòmic: En comparació amb mètodes alternatius de refrigeració i aïllament, com l'aire en els transformadors de tipus sec o gasos com el SF₆, l'oli del transformador ofereix un equilibri favorable entre rendiment, eficiència i cost, fent-lo econòmicament avantatjós per a un ús ampli.
Encara que els transformadors immersos en oli són coneguts per la seva fiabilitat i eficiència, la recerca en curs continua explorant tecnologies alternatives d'aïllament i refrigeració, com els transformadors de tipus sec que utilitzen materials d'aïllament sòlids. Aquestes alternatives sovint són preferides en aplicacions on la seguretat ambiental, el risc d'incendi o la filtració d'oli són preocupacions significatives.