De fleste strømtransformatorer er oliebaserede, da brugen af olie både som køle- og isolationsmedium har vist sig at være meget effektiv i elektricitetsindustrien. Nedenfor findes de primære grunde til anvendelsen af olie i strømtransformatorer:
Køling: Olie har fremragende kølegenskaber. Den absorberer varme, der dannes under transformatorens drift – især fra vindingerne og kernen på grund af elektriske tab – og overfører den væk, hvilket effektivt dissiperer termisk energi og forhindre overophedning.
Isolation: Olie giver en pålidelig elektrisk isolation, der minimerer risikoen for elektrisk nedbrud og bueild mellem højspændings- og lavspændingsvindinger. Med sin høje dielektriske styrke kan isolerende olie udmærket modstå betydelige elektriske feltspændinger uden at mislykkes.
Dielektriske Egenskaber: De superiore dielektriske egenskaber hos olie gør det til et ideelt isolationsmedium. Den modstander elektrisk ledning under høj spænding, hvilket hjælper med at forebygge kortslutninger og sikrer stabil og pålidelig transformatordrift.

Kemisk Stabilitet: Transformatorolie er kemisk stabil og modstandsdygtig over for forringelse med tiden. Denne stabilitet er afgørende for at bevare dens isolationskapaciteter og støtte transformatorens langsigtede pålidelighed.
Buekvæsning: I tilfælde af interne fejl eller bueild fungerer olie som et effektivt buekvæsningsmedium. Den hjælper med at slukke buen ved at køle og deionisere plasmaet, hvilket begrænser skader på interne komponenter.
Lethed ved Vedligeholdelse: Oliebaserede transformatorer er relativt lette at vedligeholde. Tilstanden af olien kan rutinemæssigt testes for dielektrisk styrke og andre nøgleegenskaber. Hvis det er nødvendigt, kan olien filtreres, rekonitioneres eller erstattes for at genoprette optimal ydeevne.
Kostnadseffektivitet: I forhold til alternative køle- og isolationsmetoder – som luft i tørtype-transformatorer eller gasser som SF₆ – tilbyder transformatorolie en gunstig balance mellem ydeevne, effektivitet og omkostninger, hvilket gør det økonomisk fordelagtigt at anvende bredt.
Selvom oliebaserede transformatorer er kendte for deres pålidelighed og effektivitet, fortsætter forskningen med at undersøge alternative isolations- og køleteknologier, såsom tørtype-transformatorer, der anvender faste isoleringsmaterialer. Disse alternativer er ofte foretrukket i applikationer, hvor miljøsikkerhed, brandrisiko eller olielekkage er betydelige bekymringer.