De fleste krafttransformatorer er oljebeholdte, da bruk av olje som både kjølevæske og isolasjonsmedium har vist seg å være svært effektiv i elektrisk industri. Nedenfor er de hovedgrunnene for bruk av olje i krafttransformatorer:
Kjøling: Olje har fremragende kjøleegenskaper. Den absorberer varme som genereres under transformatoroperasjon – spesielt fra vindinger og kjern på grunn av elektriske tap – og overfører den bort, noe som effektivt sprer termisk energi og forebygger overoppvarming.
Isolasjon: Olje gir pålitelig elektrisk isolasjon, som minimerer risikoen for elektrisk nedbryting og buelue mellom høyspennings- og lavspenningsvindinger. Med sin høye dielektriske styrke kan isoleringsolje tåle betydelige elektriske feltstress uten å mislykkes.
Dielektriske egenskaper: De fremragende dielektriske karakteristikkene til olje gjør den til et ideelt isolasjonsmedium. Den motstår elektrisk ledning under høyt spenning, som bidrar til å forhindre kortslutninger og sikre stabil og pålitelig transformatoroperasjon.

Kjemisk stabilitet: Transformatorolje er kjemisk stabil og motstandsdyktig mot nedbryting over tid. Denne stabiliteten er essensiell for å bevare dens isolasjonskapasiteter og støtte transformatorens langtidspålitelighet.
Bueluekvencing: I tilfelle interne feil eller buelue fungerer olje som et effektivt medium for kvencing av bueluer. Den hjelper med å slukke bueluen ved å kjøle og deionisere plasmaet, noe som begrenser skade på interne komponenter.
Enkel vedlikehold: Oljebeholdte transformatorer er relativt enkle å vedlikeholde. Tilstanden til oljen kan rutinemessig testes for dielektrisk styrke og andre nøkkelparametre. Hvis det er nødvendig, kan oljen filtreres, rekonitioneres eller erstattes for å gjenopprette optimal ytelse.
Kostnadseffektivitet: Sammenlignet med alternative kjøling- og isolasjonsmetoder – som luft i torrtype transformatorer eller gasser som SF₆ – gir transformatorolje en gunstig balanse mellom ytelse, effektivitet og kostnad, noe som gjør den økonomisk fordelaktig for omfattende bruk.
Selv om oljebeholdte transformatorer er kjent for sin pålitelighet og effektivitet, fortsetter forskning til å utforske alternative isolasjons- og kjølingsteknologier, som torrtype transformatorer som bruker faste isolasjonsmaterialer. Disse alternativene foretrekkes ofte i applikasjoner der miljøsikkerhet, brannrisiko eller oljelekasje er vesentlige bekymringer.