Většina elektrických transformátorů je namočena v oleji, protože použití oleje jako chladicího a izolačního média se v elektrotechnickém průmyslu osvědčilo jako velmi efektivní. Níže jsou uvedeny hlavní důvody pro používání oleje v elektrických transformátorech:
Chlazení: Olej má vynikající chladicí vlastnosti. Pohlcuje teplo vyzařované během provozu transformátoru – zejména z cívek a jádra kvůli elektrickým ztrátám – a odvádí ho pryč, čímž efektivně rozptyluje tepelnou energii a prevence přetopení.
Izolace: Olej poskytuje spolehlivou elektrickou izolaci, minimalizuje riziko elektrického propadu a jiskření mezi vysokonapěťovými a nízkonapěťovými cívkami. S vysokou dielektrickou pevností může izolační olej snést významné elektrické pole bez selhání.
Dielektrické vlastnosti: Vynikající dielektrické charakteristiky oleje z něj dělají ideální izolační médium. Odolává elektrickému vedení pod vysokým napětím, což pomáhá zabránit krátkým spojením a zajišťuje stabilní a spolehlivý provoz transformátoru.

Chemická stabilita: Transformátorový olej je chemicky stabilní a odolný vůči degradaci s časem. Tato stabilita je nezbytná pro zachování jeho izolačních schopností a podporu dlouhodobé spolehlivosti transformátoru.
Zhasínání oblouku: V případě vnitřního poruchy nebo jiskření slouží olej jako efektivní prostředek pro zhasínání oblouku. Chladí a deionizuje plazmu, čímž omezuje poškození vnitřních komponent.
Snadná údržba: Olejově namočené transformátory jsou relativně snadno udržovatelné. Stav oleje lze pravidelně testovat na dielektrickou pevnost a další klíčové vlastnosti. Pokud je třeba, lze olej filtrovat, obnovit nebo nahradit, aby byla obnovena optimální výkonnost.
Nákladová efektivita: Ve srovnání s alternativními chladicími a izolačními metodami – jako je vzduch u suchých transformátorů nebo plyny jako SF₆ – nabízí transformátorový olej příznivé místo mezi výkonem, efektivitou a náklady, což ho činí ekonomicky výhodným pro široké použití.
Ačkoli jsou olejově namočené transformátory známy svou spolehlivostí a efektivitou, pokračující výzkum stále zkoumá alternativní izolační a chladicí technologie, jako jsou suché transformátory, které používají pevné izolační materiály. Tyto alternativy jsou často preferovány v aplikacích, kde jsou významným problémem environmentální bezpečnost, riziko požáru nebo únik oleje.