Pronóstico de precios y mercado de SST 2025–2030
Nivel Actual de Precios de los Sistemas SST
Actualmente, los productos SST se encuentran en las etapas iniciales de desarrollo. Existe una gran variación en soluciones y rutas técnicas entre los proveedores tanto extranjeros como nacionales. El valor promedio ampliamente aceptado por vatio es de entre 4 a 5 RMB. Tomando como ejemplo una configuración típica de 2.4 MW SST, a 5 RMB por vatio, el valor total del sistema podría alcanzar de 8 a 10 millones de RMB. Esta estimación se basa en proyectos piloto en centros de datos de EE. UU. y Europa (como los de Eaton, Delta, Vertiv y otras grandes joint ventures), reflejando el contexto de unidades prototipo durante la fase de I+D y una cadena de suministro aguas arriba inestable.
Distribución de Valor en los Componentes del Sistema SST
Suponiendo un valor de 5 RMB por vatio, el sistema puede dividirse en cinco módulos principales con la siguiente desglosación:
Módulo Rectificador: 40-50% de participación, ~2 RMB/W. Incluye semiconductores de potencia como SiC, GaN o soluciones basadas en IGBT.
Transformador de Alta Frecuencia: ~25%, ~1.5 RMB/W. Requiere materiales amorfo para cumplir con los requisitos de alta permeabilidad, baja pérdida y estabilidad térmica.
Control y Distribución de Potencia: ~15%. Incluye interruptores de corriente continua de 800V (convencionales o futuros interruptores de estado sólido) y paneles de distribución.
Almacenamiento de Energía (Supercapacitadores y BBU): ~11%.
Estructura del Gabinete y Sistema de Refrigeración: ~8%.
Tendencias Futuras en Precios de SST y Diferencias de Precio entre Domésticos y Extranjeros
Se espera que el valor de los SST disminuya rápidamente y significativamente. Muchas empresas chinas (por ejemplo, Jinpan, Sungrow y empresas originadas en componentes) han entrado en este espacio. En el futuro, se espera que los precios domésticos se acerquen al nivel de valor de los sistemas de energía de Panamá. Una unidad de 2.4 MW de energía de Panamá se valora en aproximadamente 1.5 millones de RMB; se proyecta que para 2030, los precios maduros de SST domésticos serán de alrededor de 2 millones de RMB. Algunas empresas chinas anticipan una implementación masiva para 2027-2028, mientras que compañías como Schneider también están desarrollando SST, probablemente alcanzando la producción en masa alrededor de 2030.
En Norteamérica, se espera que los precios sean al menos 4-5 veces más altos que en China. Podría ocurrir una disminución de precios del 20-30% para 2027-2028, pero debido a las restricciones de la cadena de suministro, aranceles y estructura de competencia del mercado, la guerra de precios no será tan intensa como en China.
Características Técnicas de SST en Norteamérica
Norteamérica presta menos atención a las soluciones existentes y está explorando configuraciones SST de 35 kV y 20 kV, ya que las tensiones más altas ofrecen mayores beneficios para la integración de energías renovables y la optimización de la eficiencia. La dirección técnica favorece las tensiones de entrada de 35 kV y 20 kV. Los niveles de media tensión más altos tienen un impacto significativo en el valor general del sistema. Además, la tensión del sistema en Norteamérica es de 13.8 kV, en comparación con 10 kV en China, lo que lleva a un diseño diferenciado de los componentes de media tensión. Los equipos y piezas que cumplen con las normas de EE. UU. difieren sustancialmente de los utilizados en el país.
Características de Configuración de SST para Centros de Datos
En China, se utiliza típicamente un prototipo de 2.4 MW para la estimación, mientras que en Norteamérica, 3.5 MW es a menudo el estándar—impulsado por las diferencias en la tensión del sistema y los niveles de potencia. Para un centro de datos con una carga IT de 2.4 MW, se deben desplegar dos unidades SST, siguiendo un diseño de redundancia 2N.
¿Son los Mercados Doméstico y Extranjero de SST Fundamentalmente Diferentes? ¿Qué Desafíos Enfrentan las Empresas Chinas al Expandirse Globalmente?
Desde la perspectiva del producto y la aplicación, hay diferencias fundamentales entre los productos SST domésticos y extranjeros—similares a los equipos de energía de zona gris en centros de datos (por ejemplo, rendimiento de aislamiento de interruptores, mejor sellado y requisitos de refrigeración más altos en gabinetes de Norteamérica, diferencias de eficiencia de transformadores). Estos factores influirán en la evolución futura de la tecnología SST.
Las empresas chinas no enfrentan barreras importantes para expandirse globalmente, pero deben realizar investigaciones tempranas sobre las normas relevantes, obtener certificaciones y alinearse con las necesidades de los integradores de sistemas de energía que coincidan con los requisitos de los operadores y la cadena de suministro aguas arriba.
¿Es el Desarrollo de HVDC y SST en China Más Lento que en Norteamérica? ¿Cuáles Son las Oportunidades para las Empresas Chinas al Expandirse al Exterior?
Desde un punto de vista práctico, la tasa de aumento de la potencia en rack en China no es tan urgente como en Norteamérica. El suministro de GPU de primera línea es limitado en China, y los proveedores locales se enfocan más en las demandas de Tencent y Alibaba. Sin embargo, el equipo de energía de zona gris no impide que las empresas chinas se expandan al exterior.
La expansión global presenta oportunidades incrementales. Centrarse solo en el mercado doméstico corre el riesgo de caer en una competencia feroz. Las empresas chinas pueden formar parte de la cadena de suministro de SST exportando componentes básicos, suministrando transformadores de alta frecuencia o módulos rectificadores, y realizando I+D en racks de carga equivalente—donde las restricciones son menos estrictas que para las GPU.
¿Qué Empresas Chinas Podrían Interactuar con NVIDIA Como Eaton o Delta?
Jugadores integrados como Jinpan y Sungrow tienen una mayor probabilidad de entrar en la cadena de suministro de SST, ya que los proveedores de nube tienen poca experiencia interna en sistemas de energía y probablemente demandarán capacidades integrales de integración de sistemas de los proveedores.
¿Quién Tiene el Poder de Definición del Producto en SST?
La situación actual es única. El documento blanco de 800V fue publicado por NVIDIA, haciendo que las soluciones alternativas como ±400V parezcan nicho. Dado que los roadmaps de GPU son controlados por NVIDIA, su influencia sobre SST es fuerte y puede bloquear a los proveedores seleccionados. Sin embargo, si Google, Microsoft u otros persiguen caminos diferenciados, podrían desarrollar rutas técnicas distintas junto con empresas como ABB o Schneider. Actualmente, el desarrollo está en gran medida influenciado por NVIDIA.
¿Cuáles Son las Tecnologías de Alta Barrera en SST?
Dos áreas clave:
Interruptores de Estado Sólido: SST requiere una velocidad de respuesta a nivel de milisegundos. Los interruptores de baja tensión o corriente continua tradicionales no pueden cumplir con los requisitos de un solo dígito de milisegundos. Las empresas nacionales como Chint (Lingtai) y Zhengtai tienen investigaciones y aplicaciones previas en campos de telecomunicaciones, lo que les da posibilidades de entrada.
Supercapacitadores: Críticos para el almacenamiento de energía a corto plazo con respuesta de milisegundos—otra dirección tecnológica clave.
Otros componentes están en su mayoría integrados con rectificadores y transformadores de alta frecuencia, con una diferenciación o dificultad relativamente menor.
¿Qué Empresas Extranjeras Sobresalen en Interruptores de Estado Sólido?
Los principales actores extranjeros en interruptores de estado sólido incluyen Siemens y Schneider. Chint (Lingtai) tiene un expertise especializado en ciertos tipos de interruptores.
Brechas Entre las Empresas Chinas y los Líderes Globales (por Ejemplo, Delta, Schneider, Eaton) en la Integración de SST? ¿Cómo Pueden las Empresas Chinas Entrar en las Cadenas de Suministro Globales?
Los líderes globales tienen una cobertura completa en todos los segmentos. Al integrar sistemas SST, tienen claras ventajas en ecosistema, I+D de productos, capacidad de integración y adquisición de negocios.
Las empresas nacionales se desempeñan bien en módulos individuales, pero rara vez igualan a empresas como Siemens o Schneider, que cubren de manera integral la baja, media y alta tensión, así como los sectores de generación. Bajo modelos impulsados por ganancias y efectos de escala, las empresas chinas pueden quedar ligeramente rezagadas en aplicaciones de nicho.
De manera más realista, las empresas chinas pueden entrar en las cadenas de suministro de Eaton, Schneider o Vertiv como socios OEM/ODM, suministrando indirectamente al ecosistema de NVIDIA. La entrada independiente en las listas de proveedores principales aún es inmadura. Una vez que los jugadores globales maduren tecnológicamente y aseguren una cuota de mercado, las empresas chinas pueden obtener oportunidades para el etiquetado privado y subcontratación.
¿Qué Empresas Chinas Pueden Proporcionar Apoyo Fundacional para la Implementación de SST en el Extranjero?
Jinpan y Sungrow son relativamente líderes. Jinpan tiene una fábrica en EE. UU., y su marca tiene una buena penetración en Norteamérica. Además, Eagle Industries está construyendo una planta en México—tener fabricación local proporciona ventajas significativas en soporte postventa y mantenimiento.
¿Por Qué los Precios de SST Chinos Pueden Reducirse? ¿Es Debido a Menores Requisitos para Algunos Módulos?
Desde la perspectiva de las marcas extranjeras, es común que haya grandes brechas de precios entre los mercados doméstico y extranjero para nuevos productos. Por ejemplo, un inversor de alta tensión típico cuesta alrededor de 200,000 RMB en China, pero 800,000-1,000,000 RMB en el extranjero—una diferencia de casi 4-5x. Dado que los inversores de alta tensión y los SST comparten componentes similares (rectificadores, transformadores de alta frecuencia) y enfatizan la personalización, se espera una brecha de precios similar para los SST.
El precio más bajo de los SST chinos no se debe a que los requisitos para transformadores de alta frecuencia de media tensión o módulos de HVDC sean menores, sino más bien al entorno competitivo doméstico, la madurez de la cadena de suministro y las tendencias históricas de precios. Factores futuros como la madurez tecnológica y la demanda pueden influir en la brecha—posiblemente reduciéndola con el tiempo.
