Previsão de Preços e Mercado da SST 2025–2030
Nível Atual de Preço dos Sistemas SST
Atualmente, os produtos SST estão em estágios iniciais de desenvolvimento. Há uma variação significativa nas soluções e rotas técnicas entre fornecedores nacionais e internacionais. O valor médio amplamente aceito por watt é entre 4 a 5 RMB. Tomando como exemplo uma configuração típica de 2,4 MW SST, a um custo de 5 RMB por watt, o valor total do sistema pode chegar a 8 milhões a 10 milhões de RMB. Esta estimativa é baseada em projetos piloto em data centers nos EUA e Europa (como os da Eaton, Delta, Vertiv e outras grandes joint ventures), refletindo o contexto de unidades protótipo durante a fase de P&D e uma cadeia de suprimentos upstream instável.
Distribuição de Valor nos Componentes do Sistema SST
Assumindo um valor de 5 RMB por watt, o sistema pode ser dividido em cinco módulos principais com a seguinte distribuição:
Módulo Retificador: 40–50% de participação, ~2 RMB/W. Inclui semicondutores de potência, como SiC, GaN ou soluções baseadas em IGBT.
Transformador de Alta Frequência: ~25%, ~1,5 RMB/W. Requer materiais amorfo para atender aos requisitos de alta permeabilidade, baixa perda e estabilidade térmica.
Controle e Distribuição de Energia: ~15%. Inclui equipamentos de comutação DC de 800V (comutadores convencionais ou futuros de estado sólido) e painéis de distribuição.
Armazenamento de Energia (Supercapacitores e BBU): ~11%.
Estrutura do Gabinete e Sistema de Resfriamento: ~8%.
Tendências Futuras no Preço SST e Diferenças de Preço Doméstico vs. Internacional
A tendência do valor SST é esperada que diminua rapidamente e significativamente. Muitas empresas chinesas (por exemplo, Jinpan, Sungrow e empresas originadas em componentes) entraram neste espaço. No futuro, espera-se que os preços domésticos se aproximem do nível de valor dos sistemas de energia de Panamá. Uma unidade de 2,4 MW de energia de Panamá é avaliada em cerca de 1,5 milhão de RMB; projeta-se que, até 2030, o preço maduro doméstico de SST será de cerca de 2 milhões de RMB. Algumas empresas chinesas antecipam implantação em volume por 2027–2028, enquanto empresas como a Schneider também estão desenvolvendo SSTs, provavelmente alcançando a produção em massa por volta de 2030.
Na América do Norte, espera-se que os preços sejam pelo menos 4–5 vezes mais altos do que na China. Uma queda de 20–30% no preço pode ocorrer por 2027–2028, mas devido a restrições na cadeia de suprimentos, tarifas e estrutura de competição do mercado, a guerra de preços não será tão intensa quanto na China.
Características Técnicas de SST na América do Norte
A América do Norte presta menos atenção às soluções existentes e explora configurações SST de 35 kV e 20 kV, pois tensões mais altas oferecem maiores benefícios para a integração de renováveis e otimização de eficiência. A direção técnica favorece as tensões de entrada de 35 kV e 20 kV. Níveis de média tensão mais altos impactam significativamente o valor geral do sistema. Além disso, a tensão do sistema na América do Norte é de 13,8 kV, em comparação com 10 kV na China, levando a um design diferenciado de componentes de média tensão. Equipamentos e peças compatíveis com padrões americanos diferem substancialmente das usadas internamente.
Características de Configuração SST para Data Centers
Na China, um protótipo de 2,4 MW é tipicamente usado para estimativa, enquanto na América do Norte, 3,5 MW é frequentemente o padrão—impulsionado pelas diferenças na tensão do sistema e níveis de potência. Para um data center com carga IT de 2,4 MW, duas unidades SST devem ser implantadas, seguindo um design de redundância 2N.
Os mercados SST doméstico e internacional são fundamentalmente diferentes? Quais desafios as empresas chinesas enfrentam ao globalizar?
Do ponto de vista do produto e aplicação, há diferenças fundamentais entre os produtos SST domésticos e internacionais—semelhante a equipamentos de energia cinzenta em data centers (por exemplo, desempenho de isolamento de disjuntores, melhor vedação e requisitos de resfriamento mais altos em gabinetes norte-americanos, diferenças de eficiência de transformadores). Esses fatores influenciarão a evolução futura da tecnologia SST.
As empresas chinesas não enfrentam barreiras significativas para globalizar, mas devem realizar pesquisas precoces sobre padrões relevantes, obter certificações e alinhar-se com as necessidades dos integradores de sistemas de energia que correspondam aos requisitos upstream e operacionais.
O desenvolvimento de HVDC e SST na China é mais lento do que na América do Norte? Quais são as oportunidades para as empresas chinesas expandirem-se no exterior?
Do ponto de vista prático, a taxa de aumento de potência por rack na China não é tão urgente quanto na América do Norte. O fornecimento de GPUs de topo é limitado na China, e os fornecedores locais focam mais nas demandas da Tencent e Alibaba. No entanto, os equipamentos de energia cinzenta não impedem as empresas chinesas de expandir-se no exterior.
A expansão global apresenta oportunidades incrementais. Focar apenas no mercado doméstico arrisca cair em uma concorrência acirrada. As empresas chinesas podem fazer parte da cadeia de suprimentos SST exportando componentes básicos, fornecendo transformadores de alta frequência ou módulos retificadores e conduzindo P&D em racks de carga equivalente—onde as restrições são menos rigorosas do que para GPUs.
Quais Empresas Chinesas Podem Interagir com a NVIDIA Como Eaton ou Delta?
Jogadores integrados como Jinpan e Sungrow têm maior chance de entrar na cadeia de suprimentos SST, pois os provedores de nuvem têm conhecimento interno limitado em sistemas de energia e provavelmente exigirão capacidades abrangentes de integração de sistemas dos fornecedores.
Quem Detém o Poder de Definição do Produto em SST?
A situação atual é única. O white paper de 800V foi lançado pela NVIDIA, fazendo com que soluções alternativas como ±400V pareçam nicho. Como as roadmaps de GPU são controladas pela NVIDIA, sua influência sobre o SST é forte, e ela pode bloquear fornecedores pré-selecionados. No entanto, se o Google, Microsoft ou outros perseguirem caminhos diferenciados, eles podem desenvolver rotas técnicas distintas em conjunto com empresas como ABB ou Schneider. Atualmente, o desenvolvimento é fortemente influenciado pela NVIDIA.
Quais São as Tecnologias de Alta Barreira em SST?
Duas áreas-chave:
Comutadores de Estado Sólido: SST requer velocidade de resposta em milissegundos. Comutadores de baixa tensão ou DC tradicionais não podem atender aos requisitos de milissegundos de dígito único. Empresas domésticas como Chint (Lingtai) e Zhengtai têm pesquisa e aplicações anteriores em campos de telecomunicações, dando-lhes oportunidades de entrada potenciais.
Supercapacitores: Críticos para o buffer de energia de curto prazo com resposta em milissegundos—outra direção tecnológica chave.
Outros componentes são principalmente integrados com retificadores e transformadores de alta frequência, com diferenciação ou dificuldade relativamente menor.
Quais Empresas Internacionais Se Destacam em Comutadores de Estado Sólido?
Líderes internacionais em comutadores de estado sólido incluem Siemens e Schneider. A Chint (Lingtai) tem especialização em certos tipos de disjuntores.
Diferenças Entre as Empresas Chinesas e Líderes Globais (por Exemplo, Delta, Schneider, Eaton) na Integração SST? Como as Empresas Chinesas Podem Entrar nas Cadeias de Suprimentos Globais?
Líderes globais têm cobertura completa em todos os segmentos. Ao integrar sistemas SST, eles têm vantagens claras em ecossistema, P&D de produtos, capacidade de integração e aquisição de negócios.
Empresas domésticas se saem bem em módulos individuais, mas raramente igualam empresas como Siemens ou Schneider, que cobrem baixa, média e alta tensão, além do setor de geração, de forma abrangente. Sob modelos de lucro e efeito de escala, as empresas chinesas podem ficar ligeiramente atrás em aplicações de nicho.
De maneira mais realista, as empresas chinesas podem entrar nas cadeias de suprimentos de Eaton, Schneider ou Vertiv como parceiros OEM/ODM, fornecendo indiretamente o ecossistema NVIDIA. A entrada independente em listas de fornecedores principais ainda está imatura. Uma vez que os jogadores globais amadureçam tecnicamente e garantam quota de mercado, as empresas chinesas podem ganhar oportunidades de marca privada e subcontratação.
Quais Empresas Chinesas Podem Fornecer Suporte Fundamental para a Implantação SST no Exterior?
Jinpan e Sungrow são relativamente líderes. A Jinpan tem uma fábrica nos EUA, e sua marca tem boa penetração na América do Norte. Além disso, a Eagle Industries está construindo uma fábrica no México—ter fabricação local proporciona vantagens significativas em suporte pós-venda e manutenção.
Por Que os Preços SST Chineses Podem Ser Reduzidos? É Devido a Menores Requisitos para Certos Módulos?
Do ponto de vista das marcas estrangeiras, grandes disparidades de preços entre mercados domésticos e internacionais para novos produtos são comuns. Por exemplo, um inversor de alta tensão típico custa cerca de 200.000 RMB na China, mas 800.000 a 1.000.000 RMB no exterior—uma diferença de quase 4–5x. Dado que inversores de alta tensão e SSTs compartilham componentes semelhantes (retificadores, transformadores de alta frequência) e enfatizam a customização, espera-se uma disparidade de preços similar para SSTs.
O preço mais baixo dos SSTs chineses não se deve a requisitos menores para transformadores de alta frequência de média tensão ou módulos HVDC, mas sim ao ambiente competitivo doméstico, à maturidade da cadeia industrial e às tendências históricas de preços. Fatores futuros, como maturidade tecnológica e demanda, podem influenciar a disparidade—possivelmente reduzindo-a ao longo do tempo.
