Tarification SST et perspectives de marché 2025-2030
Niveau actuel des prix des systèmes SST
Actuellement, les produits SST sont à un stade précoce de développement. Il existe une grande variété de solutions et de voies techniques parmi les fournisseurs nationaux et internationaux. La valeur moyenne largement acceptée par watt est comprise entre 4 et 5 RMB. En prenant comme exemple une configuration SST typique de 2,4 MW, au tarif de 5 RMB par watt, la valeur totale du système pourrait atteindre 8 à 10 millions de RMB. Cette estimation est basée sur des projets pilotes dans des centres de données aux États-Unis et en Europe (comme ceux d'Eaton, Delta, Vertiv et d'autres grandes coentreprises), reflétant le contexte des unités prototypes pendant la phase de R&D et d'une chaîne d'approvisionnement amont instable.
Répartition de la valeur parmi les composants du système SST
En supposant une valeur de 5 RMB par watt, le système peut être divisé en cinq grands modules avec la répartition suivante :
Module redresseur : 40-50 % de part, ~2 RMB/W. Inclut des semi-conducteurs de puissance tels que SiC, GaN ou des solutions basées sur IGBT.
Transformateur haute fréquence : ~25 %, ~1,5 RMB/W. Nécessite des matériaux amorphes pour répondre aux exigences de perméabilité élevée, de faible perte et de stabilité thermique.
Contrôle et distribution de puissance : ~15 %. Inclut des disjoncteurs DC 800V (conventionnels ou futurs commutateurs à état solide) et des panneaux de distribution.
Stockage d'énergie (supercondensateurs et BBU) : ~11 %.
Structure du baie et système de refroidissement : ~8 %.
Tendances futures des prix SST et différences de prix entre le marché intérieur et l'étranger
On s'attend à ce que la valeur des SST baisse rapidement et significativement. De nombreuses entreprises chinoises (par exemple, Jinpan, Sungrow et des sociétés issues de composants) se sont lancées dans ce domaine. À l'avenir, les prix intérieurs devraient s'approcher du niveau de valeur des systèmes de puissance Panama. Une unité de puissance Panama de 2,4 MW est évaluée à environ 1,5 million de RMB ; on prévoit qu'en 2030, les prix mûrs des SST intérieurs seront autour de 2 millions de RMB. Certaines entreprises chinoises anticipent un déploiement en volume vers 2027-2028, tandis que des entreprises comme Schneider développent également des SST, probablement atteignant la production en série vers 2030.
En Amérique du Nord, les prix devraient être au moins 4 à 5 fois plus élevés qu'en Chine. Une baisse de prix de 20 à 30 % peut se produire vers 2027-2028, mais en raison des contraintes de la chaîne d'approvisionnement, des droits de douane et de la structure de la concurrence sur le marché, la guerre des prix ne sera pas aussi intense qu'en Chine.
Caractéristiques des voies techniques SST en Amérique du Nord
L'Amérique du Nord accorde moins d'attention aux solutions existantes et explore des configurations SST de 35 kV et 20 kV, car des tensions plus élevées offrent des avantages plus importants pour l'intégration des énergies renouvelables et l'optimisation de l'efficacité. L'orientation technique favorise les tensions d'entrée de 35 kV et 20 kV. Les niveaux de tension moyenne plus élevés ont un impact significatif sur la valeur globale du système. De plus, la tension système en Amérique du Nord est de 13,8 kV, comparée à 10 kV en Chine, conduisant à une conception différenciée des composants de tension moyenne. Les équipements et pièces conformes aux normes américaines diffèrent considérablement de ceux utilisés localement.
Caractéristiques de la configuration SST pour les centres de données
En Chine, un prototype de 2,4 MW est généralement utilisé pour l'estimation, tandis qu'en Amérique du Nord, 3,5 MW est souvent la norme, poussé par les différences de tension système et de niveaux de puissance. Pour un centre de données avec une charge IT de 2,4 MW, deux unités SST doivent être déployées, en suivant une conception de redondance 2N.
Les marchés SST intérieurs et étrangers sont-ils fondamentalement différents ? Quels défis les entreprises chinoises rencontrent-elles pour s'implanter à l'échelle mondiale ?
Du point de vue du produit et de l'application, il existe des différences fondamentales entre les produits SST intérieurs et étrangers, similaires aux équipements de puissance gris dans les centres de données (par exemple, la performance d'isolation des disjoncteurs, une meilleure étanchéité et des exigences de refroidissement plus élevées dans les baies nord-américaines, des différences d'efficacité des transformateurs). Ces facteurs influenceront l'évolution future de la technologie SST.
Les entreprises chinoises ne rencontrent pas de barrières majeures pour s'implanter à l'échelle mondiale, mais elles doivent mener des recherches préliminaires sur les normes pertinentes, obtenir des certifications et s'aligner sur les besoins des intégrateurs de systèmes de puissance qui correspondent aux exigences en amont et des opérateurs.
Le développement de la VCC et des SST en Chine est-il plus lent que celui de l'Amérique du Nord ? Quelles sont les opportunités pour les entreprises chinoises à l'étranger ?
D'un point de vue pratique, le taux d'augmentation de la puissance des racks en Chine n'est pas aussi urgent qu'en Amérique du Nord. L'approvisionnement en GPU de haut niveau est limité en Chine, et les fournisseurs locaux se concentrent davantage sur les demandes de Tencent et Alibaba. Cependant, les équipements de puissance gris ne freinent pas les entreprises chinoises dans leur expansion à l'étranger.
L'expansion à l'échelle mondiale présente des opportunités incrémentielles. Se concentrer uniquement sur le marché intérieur risque de plonger dans une concurrence féroce. Les entreprises chinoises peuvent devenir partie de la chaîne d'approvisionnement SST en exportant des composants de base, en fournissant des transformateurs haute fréquence ou des modules redresseurs, et en menant des R&D sur des racks de charge équivalente, où les restrictions sont moins strictes que pour les GPU.
Quelles entreprises chinoises pourraient interagir avec NVIDIA comme Eaton ou Delta ?
Des acteurs intégrés tels que Jinpan et Sungrow ont plus de chances d'entrer dans la chaîne d'approvisionnement SST, car les fournisseurs de services cloud ont des compétences internes limitées en matière de systèmes de puissance et demanderont probablement des capacités d'intégration système complètes de la part des fournisseurs.
Qui détient le pouvoir de définition du produit dans les SST ?
La situation actuelle est unique. Le livre blanc 800V a été publié par NVIDIA, rendant les solutions alternatives comme ±400V niche. Puisque les feuilles de route GPU sont contrôlées par NVIDIA, son influence sur les SST est forte, et elle peut verrouiller les fournisseurs sélectionnés. Cependant, si Google, Microsoft ou d'autres poursuivent des voies différenciées, ils pourraient développer conjointement des voies techniques distinctes avec des entreprises comme ABB ou Schneider. Actuellement, le développement est largement influencé par NVIDIA.
Quelles sont les technologies à hauts obstacles dans les SST ?
Deux domaines clés :
Commutateurs à état solide : les SST nécessitent une vitesse de réponse milliseconde. Les commutateurs basse tension ou DC traditionnels ne peuvent pas répondre aux exigences de millisecondes à un chiffre. Des entreprises nationales comme Chint (Lingtai) et Zhengtai ont des recherches et des applications antérieures dans le domaine des télécommunications, ce qui leur donne des opportunités potentielles d'entrée.
Supercapaciteurs : cruciaux pour le tamponnement d'énergie à court terme avec une réponse milliseconde - une autre direction technologique clé.
Les autres composants sont principalement intégrés avec les redresseurs et les transformateurs haute fréquence, avec une différenciation ou une difficulté relativement mineure.
Quelles entreprises étrangères excellent dans les commutateurs à état solide ?
Les leaders étrangers dans les commutateurs à état solide incluent Siemens et Schneider. Chint (Lingtai) a une expertise spécialisée dans certains types de disjoncteurs.
Écarts entre les entreprises chinoises et les leaders mondiaux (par exemple, Delta, Schneider, Eaton) dans l'intégration SST ? Comment les entreprises chinoises peuvent-elles entrer dans les chaînes d'approvisionnement mondiales ?
Les leaders mondiaux couvrent tous les segments. Lors de l'intégration des systèmes SST, ils possèdent des avantages clairs en termes d'écosystème, de R&D de produits, de capacité d'intégration et d'acquisition commerciale.
Les entreprises nationales se distinguent bien dans les modules individuels, mais rarement au niveau de sociétés comme Siemens ou Schneider, qui couvrent de manière complète les tensions basse, moyenne et haute, ainsi que les secteurs de génération. Sous des modèles motivés par le profit et l'effet d'échelle, les entreprises chinoises peuvent être légèrement en retard dans les applications de niche.
Plus réaliste, les entreprises chinoises peuvent entrer dans les chaînes d'approvisionnement d'Eaton, Schneider ou Vertiv en tant que partenaires OEM/ODM, fournissant indirectement l'écosystème NVIDIA. L'entrée indépendante dans les listes de fournisseurs principaux reste immature. Une fois que les acteurs mondiaux auront mûri technologiquement et sécurisé des parts de marché, les entreprises chinoises pourront avoir des opportunités de marquage privé et de sous-traitance.
Quelles entreprises chinoises peuvent fournir un soutien de base pour le déploiement SST à l'étranger ?
Jinpan et Sungrow sont relativement en tête. Jinpan a une usine aux États-Unis, et sa marque a une bonne pénétration en Amérique du Nord. De plus, Eagle Industries construit une usine au Mexique - avoir une fabrication locale offre des avantages significatifs en termes de service après-vente et de maintenance.
Pourquoi les prix SST chinois peuvent-ils être abaissés ? Est-ce dû à des exigences inférieures pour certains modules ?
Du point de vue des marques étrangères, de grandes écarts de prix entre les marchés intérieur et étranger pour les nouveaux produits sont courants. Par exemple, un inverseur haute tension typique coûte environ 200 000 RMB en Chine, mais 800 000 à 1 000 000 RMB à l'étranger - une différence d'environ 4 à 5 fois. Compte tenu du fait que les inverseurs haute tension et les SST partagent des composants similaires (redresseurs, transformateurs haute fréquence) et mettent l'accent sur la personnalisation, un écart de prix similaire est attendu pour les SST.
Le prix inférieur des SST chinois n'est pas dû à des exigences inférieures pour les transformateurs HF de tension moyenne ou les modules HVDC, mais plutôt à l'environnement concurrentiel intérieur, à la maturité de la chaîne industrielle et aux tendances historiques de prix. Des facteurs futurs tels que la maturité technologique et la demande peuvent influencer l'écart - il pourrait se réduire au fil du temps.
