Ceny SST i perspektywy rynkowe 2025–2030
Obecny poziom cen systemów SST
Obecnie produkty SST są w wczesnym etapie rozwoju. Istnieje znaczna różnorodność rozwiązań i technicznych ścieżek zarówno wśród zagranicznych, jak i krajowych dostawców. Szeroko akceptowana średnia wartość na wat wynosi od 4 do 5 RMB. Na przykład, typowa konfiguracja SST o mocy 2,4 MW, przy cenie 5 RMB za wat, może osiągnąć całkowitą wartość systemu na poziomie 8-10 milionów RMB. Ta szacunkowa wartość opiera się na pilotażowych projektach w centrach danych w USA i Europie (takich jak Eaton, Delta, Vertiv i inne duże joint venture), odzwierciedlając kontekst prototypowych jednostek w fazie B&D oraz niestabilnej łańcuchu dostaw.
Rozkład wartości między komponentami systemu SST
Założono, że wartość wynosi 5 RMB za wat, system można podzielić na pięć głównych modułów z następującym rozkładem:
Moduł prostownika: 40–50% udziału, około 2 RMB/W. W tym półprzewodniki mocy takie jak SiC, GaN lub rozwiązania oparte na IGBT.
Wysokoczęstotliwościowy transformator: około 25%, około 1,5 RMB/W. Wymaga amorficznych materiałów, aby spełnić wymagania dotyczące wysokiej przenikalności, niskich strat i stabilności termicznej.
Sterowanie i dystrybucja mocy: około 15%. W tym przełączniki DC 800V (konwencjonalne lub przyszłe stałe przełączniki) i panele dystrybucyjne.
Magazyn energii (superkondensatory i BBU): około 11%.
Konstrukcja szafy i system chłodzenia: około 8%.
Przyszłe trendy w cenach SST i różnice cenowe między krajem a zagranicą
Oczekuje się, że wartość SST spadnie szybko i znacząco. Wiele chińskich firm (np. Jinpan, Sungrow i firmy pochodzące z komponentów) weszło na ten rynek. W przyszłości oczekuje się, że krajowe ceny zbliżą się do poziomu wartości systemów zasilania Panama. Jednostka zasilania Panama o mocy 2,4 MW jest oceniana na około 1,5 miliona RMB; prognozuje się, że do 2030 roku dojrzałe krajowe ceny SST będą wynosić około 2 milionów RMB. Niektóre chińskie firmy oczekują masowego wdrożenia w latach 2027-2028, podczas gdy firmy takie jak Schneider również rozwijają SST, prawdopodobnie osiągając produkcję masową około 2030 roku.
W Ameryce Północnej oczekuje się, że ceny będą co najmniej 4-5 razy wyższe niż w Chinach. Możliwe, że do 2027-2028 roku nastąpi obniżka cen o 20-30%, ale ze względu na ograniczenia łańcucha dostaw, cła i strukturę konkurencji na rynku, wojna cenowa nie będzie tak intensywna jak w Chinach.
Charakterystyka technicznych ścieżek SST w Ameryce Północnej
Ameryka Północna mniej uwagi poświęca istniejącym rozwiązaniami i bada konfiguracje SST o napięciu 35 kV i 20 kV, ponieważ wyższe napięcia oferują większe korzyści dla integracji odnawialnych źródeł energii i optymalizacji efektywności. Techniczna kierunkowskazuje na napięcia wejściowe 35 kV i 20 kV. Wyższe poziomy średniego napięcia znacznie wpływają na całkowitą wartość systemu. Ponadto, systemowe napięcie w Ameryce Północnej wynosi 13,8 kV, w porównaniu z 10 kV w Chinach, co prowadzi do różnic w projektowaniu elementów średniego napięcia. Urządzenia i części zgodne z amerykańskimi standardami różnią się znacznie od tych używanych krajowo.
Charakterystyka konfiguracji SST dla centrów danych
W Chinach do estymacji często używa się prototypu o mocy 2,4 MW, podczas gdy w Ameryce Północnej standardem jest często 3,5 MW — z powodu różnic w napięciu systemowym i poziomie mocy. Dla centrum danych z obciążeniem IT o mocy 2,4 MW, powinno być zainstalowanych dwa urządzenia SST, stosując projekt 2N redundancji.
Czy krajowe i zagraniczne rynki SST są fundamentalnie różne? Jakie wyzwania stoją przed chińskimi firmami w procesie globalizacji?
Z perspektywy produktów i zastosowań istnieją fundamentalne różnice między krajowymi a zagranicznymi produktami SST — podobnie jak w przypadku sprzętu zasilania w strefie szarej w centrach danych (np. izolacyjne właściwości przełączników, lepsze szczelność i wyższe wymagania chłodzenia w szafach amerykańskich, różnice w efektywności transformatorów). Te czynniki wpłyną na przyszły rozwój technologii SST.
Chińskie firmy nie mają większych barier w procesie globalizacji, ale muszą wcześnie przeprowadzić badania nad odpowiednimi standardami, uzyskać certyfikaty i dostosować się do potrzeb integratorów systemów zasilania, które odpowiadają wymaganiom operatorów i dostawców.
Czy rozwój HVDC i SST w Chinach jest wolniejszy niż w Ameryce Północnej? Jakie są możliwości dla chińskich firm działających za granicą?
Z praktycznego punktu widzenia, tempo wzrostu mocy w szafach w Chinach nie jest tak pilne jak w Ameryce Północnej. Topowe dostawy GPU są ograniczone w Chinach, a lokalni dostawcy skupiają się bardziej na zapotrzebowaniu Tencent i Alibaba. Jednak sprzęt zasilania w strefie szarej nie utrudnia chińskim firmom ekspansji za granicę.
Globalizacja oferuje inkrementalne możliwości. Skupienie się tylko na rynku krajowym naraża na ostre konkurencje. Chińskie firmy mogą stać się częścią łańcucha dostaw SST, eksportując podstawowe komponenty, dostarczając wysokoczęstotliwościowe transformatory lub moduły prostownika, oraz prowadząc badania i rozwój równoważnych szaf obciążeń — gdzie ograniczenia są mniej surowe niż dla GPU.
Które chińskie firmy mogłyby współpracować z NVIDIA podobnie jak Eaton czy Delta?
Integratorzy, tacy jak Jinpan i Sungrow, mają większe szanse na wejście do łańcucha dostaw SST, ponieważ dostawcy usług chmurowych mają ograniczoną wiedzę w zakresie systemów zasilania i prawdopodobnie będą wymagać kompleksowych zdolności integracji systemowej od dostawców.
Kto ma moc definiowania produktu w SST?
Obecna sytuacja jest wyjątkowa. Białą księgę 800V wydała NVIDIA, co sprawia, że alternatywne rozwiązania, takie jak ±400V, wydają się marginalne. Ponieważ roadmapy GPU są kontrolowane przez NVIDIA, jego wpływ na SST jest silny, a może on zablokować krótko-listę dostawców. Jednak jeśli Google, Microsoft lub inni będą podejmować odmienne ścieżki, mogą wspólnie rozwijać unikalne techniczne ścieżki z firmami takimi jak ABB lub Schneider. Obecnie rozwój jest w dużej mierze wpływany przez NVIDIA.
Jakie są technologie o wysokich barierach wejścia w SST?
Dwa kluczowe obszary:
Stałe przełączniki: SST wymaga czasu reakcji na poziomie milisekund. Tradycyjne niskonapięciowe lub DC przełączniki nie spełniają wymagań jednocyfrowych milisekund. Krajowe firmy, takie jak Chint (Lingtai) i Zhengtai, mają wcześniejsze badania i zastosowania w telekomunikacji, co daje im potencjalne możliwości wejścia.
Superkondensatory: Kluczowe dla krótkoterminowego buforowania energii z reakcją na poziomie milisekund — inny kluczowy techniczny kierunek.
Inne komponenty są głównie zintegrowane z prostownikami i wysokoczęstotliwościowymi transformatorami, z relatywnie małą różnicą lub trudnością.
Które zagraniczne firmy specjalizują się w stałych przełącznikach?
Liderzy zagraniczni w dziedzinie stałych przełączników to Siemens i Schneider. Chint (Lingtai) posiada specjalistyczną wiedzę w zakresie niektórych typów przełączników.
Luki między chińskimi a globalnymi liderami (np. Delta, Schneider, Eaton) w integracji SST? Jak chińskie firmy mogą wejść do globalnych łańcuchów dostaw?
Globalni liderzy mają pełne pokrycie we wszystkich segmentach. Podczas integracji systemów SST mają jasne przewagi w ekosystemie, badaniach i rozwoju produktów, zdolnościach integracji i pozyskiwaniu biznesu.
Krajowe firmy dobrze radzą sobie w poszczególnych modułach, ale rzadko dorównują firmom takim jak Siemens lub Schneider, które obejmują pełną gamę napięć niskiego, średniego i wysokiego, a także sektor generacji. W modelach napędzanych zyskiem i efektem skali, chińskie firmy mogą nieco przegrywać w specyficznych zastosowaniach.
Realistyczniej, chińskie firmy mogą wejść do łańcuchów dostaw Eaton, Schneider lub Vertiv jako partnerzy OEM/ODM, pośrednio dostarczając ekosystemowi NVIDIA. Niezależne wejście na główne listy dostawców jest jeszcze niedojrzałe. Gdy globalni gracze technologicznie dojrzczą i zdobędą udziały rynkowe, chińskie firmy mogą zyskać możliwości dla private labeling i podwykonawstwa.
Które chińskie firmy mogą zapewnić podstawowe wsparcie dla zagranicznego wdrażania SST?
Jinpan i Sungrow są stosunkowo liderami. Jinpan ma fabrykę w USA, a jej marka ma dobrą penetrację w Ameryce Północnej. Ponadto, Eagle Industries buduje fabrykę w Meksyku — lokalna produkcja daje znaczne korzyści w zakresie obsługi po sprzedaży i konserwacji.
Dlaczego chińskie ceny SST mogą być niższe? Czy wynika to z niższych wymagań dla niektórych modułów?
Z perspektywy zagranicznych marek, duże różnice cenowe między krajowym a zagranicznym rynkiem dla nowych produktów są powszechne. Na przykład, typowy wysokonapięciowy inwerter kosztuje około 200 000 RMB w Chinach, ale 800 000-1 000 000 RMB za granicą — różnica wynosząca prawie 4-5x. Zważywszy, że wysokonapięciowe inwertery i SST mają podobne komponenty (prostowniki, HF transformatory) i podkreślają dostosowanie, oczekuje się podobnej różnicy cenowej dla SST.
Niższa cena chińskich SST nie wynika z niższych wymagań dla średnionapięciowych HF transformatorów ani modułów HVDC, ale raczej z krajowej konkurencyjnej sytuacji, dojrzałości łańcucha przemysłowego i historycznych trendów cenowych. Przyszłe czynniki, takie jak technologiczna dojrzałość i popyt, mogą wpłynąć na tę różnicę — możliwe, że w czasie ta różnica się zmniejszy.
