En Peterson-spole, i grunden en järnkerad reaktor, är ansluten mellan transformatorns neutral och mark. Dess huvudsakliga funktion är att begränsa den kapacitiva jordfelströmmen som flödar vid ett linje-till-mark-fel i en elektrisk ledning. Denna spol är utrustad med kopplingar, vilket gör det möjligt att justera för att matcha det elektriska systemets kapacitanskaraktär. Reaktansen hos Peterson-spolen väljs noggrant så att strömmen genom reaktorn blir lika med den lilla linje-laddningsström som skulle flöda in i ett linje-till-mark-fel.
Nu överväg ett linje-till-mark (LG) fel som inträffar i fas B vid punkt F, som illustreras nedan. När detta fel uppstår sjunker linje-till-markspänningen i fas B till noll. Samtidigt ökar spänningarna i faser R och Y från deras fasvärden till linjespänningsvärden.

Resultanten av ICR och ICY är IC.

Från fasordiagrammet

Vid balanserade förhållanden

När den kapacitiva strömmen IC är lika med den induktiva strömmen IL som levereras av Peterson-spolen, blir strömmen genom marken noll. Detta eliminerar helt sannolikheten för bågar till mark, en farlig och bestående form av elektrisk båge. Genom mekanismen med Peterson-spole-baserat neutralt jordande minskas bågresistansen till ett extremt lågt nivå, vilket möjliggör att bågen släcker sig själv under de flesta omständigheter. Detta är varför Peterson-spolen också kallas för en jordfelneutralisator eller en bågundertryckningsspole. Peterson-spolen kan konfigureras på två sätt angående dess dimensionering. Den kan designas för kortvarig drift, vanligtvis dimensionerad för att stå emot sin angivna ström i cirka 5 minuter. Alternativt kan den konstrueras för att bära sin angivna ström kontinuerligt. I båda fallen spelar Peterson-spolen en viktig roll i att minska tillfälliga fel orsakade av blixtslag. Dessutom reducerar den signifikant ensidiga linje-till-mark-spänningsfall, vilket bidrar till att förbättra stabiliteten och pålitligheten i det elektriska systemet.