Unha bobina de Peterson, esencialmente un reactor de núcleo de ferro, está conectada entre o neutro dun transformador e o terreo. A súa función principal é limitar a corrente de falso terra capacitiva que circula cando ocorre un falso terra na liña eléctrica. Esta bobina está equipada con derivacións, que permiten axustes para adaptarse ás características de capacitancia do sistema eléctrico. A reactivancia da bobina de Peterson está seleccionada cuidadosamente de xeito que a corrente que pasa polo reactor sexa igual á pequena corrente de carga da liña que circularía nun falso terra.
Agora, considérese un falso terra (LG) que ocorre na fase B no punto F, como se ilustra na figura a continuación. Cando este falso ocorre, a tensión de falso terra da fase B cae a cero. Ao mesmo tempo, as tensións das fases R e Y aumentan dende os seus valores de tensión de fase aos valores de tensión de liña.

O resultado de ICR e ICY é IC.

Do diagrama fasorial

Para condicións equilibradas

Cando a corrente capacitiva IC é igual á corrente inductiva IL proporcionada pola bobina de Peterson, a corrente que circula polo terreo tornase cero. En consecuencia, a probabilidade de falsos terra arqueantes, unha forma perigosa e persistente de arco eléctrico, elimínase completamente. A través do mecanismo de aterramento neutral baseado en bobina de Peterson, a resistencia ao arco redúcese a un nivel extremadamente baixo, permitindo que o arco se extinga por si mesmo en case todas as circunstancias. É por iso que a bobina de Peterson tamén se coñece como neutralizador de falsos terra ou bobina supresora de arcos. A bobina de Peterson pode configurarse de dúas maneiras respecto á súa potencia. Pode deseñarse para operación a curto prazo, xeralmente clasificada para soportar a corrente especificada durante aproximadamente 5 minutos. Alternativamente, pódese deseñar para transportar a corrente nominal de forma continua. En ambos os casos, a bobina de Peterson xoga un papel crucial na mitigación de fallos transitorios causados por descargas atmosféricas. Ademais, reduce significativamente as caídas de tensión de falso terra simple, mellorando así a estabilidade e fiabilidade do sistema eléctrico.