En Peterson spole, der i grundlæggende forstand er en jernkernreaktor, er forbundet mellem neutralen af en transformer og jorden. Dens primære funktion er at begrænse den kapacitive jordfejlstrøm, der opstår, når en ledning-til-jord fejl forekommer i en elektrisk ledning. Denne spole er udstyret med tappings, hvilket gør det muligt at justere for at matche de kapacitive egenskaber af det elektriske system. Reaktansen af Peterson spolen er omhyggeligt valgt således, at strømmen, der passerer gennem reaktoren, er lig med den lille linje-ladningsstrøm, der ville strømme ind i en ledning-til-jord fejl.
Overvej nu, at en ledning-til-jord (LG) fejl opstår i fase B ved punktet F, som illustreret på figuren nedenfor. Når denne fejl sker, falder ledning-til-jord spændingen i fase B til nul. Samtidig stiger spændingerne i faser R og Y fra deres fase-spændingsværdier til linjespændingsværdier.

Resultatet af ICR og ICY er IC.

Fra fasordiagrammet

For balanceerede forhold

Når den kapacitive strøm IC er lig med den induktive strøm IL, leveret af Peterson spolen, bliver strømmen, der løber gennem jorden, nul. Dermed elimineres sandsynligheden for arcing grounds, en farlig og vedvarende form for elektrisk arcing, helt. Gennem mekanismen med Peterson spole-baseret neutralt jordforbindelse reduceres bue-resistancen til et ekstremt lavt niveau, hvilket gør, at buen selvslukker under de fleste omstændigheder. Dette er grunden til, at Peterson spolen også kaldes en jordfejlneutralisator eller en buedempningsspole. Peterson spolen kan konfigureres på to måder angående dens rating. Den kan designes til kortvarig drift, typisk rated til at modstå sin specificerede strøm i ca. 5 minutter. Alternativt kan den konstrueres til at føre sin rated strøm kontinuerligt. I begge tilfælde spiller Peterson spolen en vigtig rolle i at mildne transiente fejl, forårsaget af lynnedslag. Desuden reducerer den betydeligt single line-til-jord spændingsfald, hvilket øger stabiliteten og pålideligheden af det elektriske system.