SST Цены и прогноз рынка 2025–2030

Текущий уровень цен на системы SST

В настоящее время продукты SST находятся на ранней стадии разработки. Существует значительное разнообразие решений и технических путей как у зарубежных, так и у отечественных поставщиков. Широко признанная средняя стоимость за ватт составляет от 4 до 5 юаней. Принимая типичную конфигурацию SST мощностью 2,4 МВт, при стоимости 5 юаней за ватт общая стоимость системы может достичь 8-10 миллионов юаней. Эта оценка основана на пилотных проектах в дата-центрах США и Европы (например, Eaton, Delta, Vertiv и другие крупные совместные предприятия), отражающих контекст прототипных устройств на этапе НИОКР и нестабильной цепочки поставок.

Распределение стоимости компонентов системы SST

При предполагаемой стоимости 5 юаней за ватт система может быть разделена на пять основных модулей с следующим распределением:

• Модуль выпрямителя: 40–50% доли, ~2 юаня/Вт. Включает силовые полупроводниковые решения, такие как SiC, GaN или IGBT.

• Высокочастотный трансформатор: ~25%, ~1,5 юаня/Вт. Требуются аморфные материалы для обеспечения высокой магнитной проницаемости, низких потерь и термической стабильности.

• Система управления и распределения энергии: ~15%. Включает коммутационное оборудование постоянного тока 800 В (традиционное или будущее твердотельное) и распределительные панели.

• Система хранения энергии (суперконденсаторы и ББУ): ~11%.

• Корпус и система охлаждения: ~8%.

Будущие тенденции в ценообразовании SST и различия в ценах между внутренним и внешним рынками

Ожидается, что стоимость SST будет снижаться быстро и значительно. Многие китайские компании (например, Jinpan, Sungrow и компании, специализирующиеся на компонентах) уже вошли в эту область. В будущем внутренние цены, вероятно, приблизятся к уровню стоимости систем питания Panama. Единица питания Panama мощностью 2,4 МВт оценивается примерно в 1,5 миллиона юаней; прогнозируется, что к 2030 году зрелые внутренние цены на SST будут около 2 миллионов юаней. Некоторые китайские компании ожидают массового внедрения к 2027-2028 годам, в то время как компании, такие как Schneider, также разрабатывают SST, вероятно, достигнув массового производства к 2030 году.

В Северной Америке цены, как ожидается, будут в 4-5 раз выше, чем в Китае. К 2027-2028 годам возможное снижение цен на 20-30%, но из-за ограничений в цепочке поставок, таможенных пошлин и структуры конкурентного рынка, ценовая война не будет такой интенсивной, как в Китае.

Характеристики технических путей SST в Северной Америке

Северная Америка меньше внимания уделяет существующим решениям и исследует конфигурации SST на 35 кВ и 20 кВ, поскольку более высокие напряжения предлагают большие преимущества для интеграции возобновляемых источников энергии и оптимизации эффективности. Техническое направление предпочитает входные напряжения 35 кВ и 20 кВ. Более высокие уровни среднего напряжения значительно влияют на общую стоимость системы. Кроме того, системное напряжение в Северной Америке составляет 13,8 кВ, в отличие от 10 кВ в Китае, что приводит к дифференцированному проектированию компонентов среднего напряжения. Оборудование и детали, соответствующие стандартам США, существенно отличаются от тех, которые используются внутри страны.

Характеристики конфигурации SST для дата-центров

В Китае для оценки обычно используется прототип мощностью 2,4 МВт, тогда как в Северной Америке стандартом часто является 3,5 МВт — это обусловлено различиями в системном напряжении и уровнях мощности. Для дата-центра с нагрузкой IT мощностью 2,4 МВт следует развернуть две единицы SST, следуя дизайну 2N резервирования.

Фундаментально ли различаются внутренний и внешний рынки SST? Какие вызовы стоят перед китайскими компаниями, выходящими на глобальный рынок?

С точки зрения продуктов и применения, существуют фундаментальные различия между внутренними и внешними продуктами SST — аналогично серым зонам оборудования питания в дата-центрах (например, изоляционные характеристики автоматических выключателей, лучшая герметизация и более высокие требования к охлаждению шкафов в Северной Америке, различия в эффективности трансформаторов). Эти факторы повлияют на будущее развитие технологии SST.

Китайские компании не сталкиваются с серьезными барьерами при выходе на глобальный рынок, но им необходимо провести раннее исследование соответствующих стандартов, получить сертификаты и согласовать свои потребности с интеграторами энергосистем, соответствующими требованиям верхнего звена и операторов.

Отстают ли Китай в развитии HVDC и SST по сравнению с Северной Америкой? Какие возможности открываются для китайских компаний, выходящих на внешний рынок?

С практической точки зрения, скорость увеличения мощности стоек в Китае не такая срочная, как в Северной Америке. Поставки топовых GPU в Китае ограничены, и местные поставщики больше сосредоточены на спросе со стороны Tencent и Alibaba. Однако серые зоны оборудования питания не препятствуют китайским компаниям в расширении на внешний рынок.

Выход на глобальный рынок открывает дополнительные возможности. Концентрация только на внутреннем рынке может привести к жесткой конкуренции. Китайские компании могут стать частью цепочки поставок SST, экспортируя базовые компоненты, поставляя высокочастотные трансформаторы или модули выпрямителей, и проводя НИОКР в области эквивалентных нагрузочных стоек, где ограничения менее строгие, чем для GPU.

Какие китайские компании могут взаимодействовать с NVIDIA, как Eaton или Delta?

Интегрированные игроки, такие как Jinpan и Sungrow, имеют большие шансы войти в цепочку поставок SST, так как облачные провайдеры имеют ограниченные внутренние знания в области энергосистем и, вероятно, будут требовать комплексных способностей по интеграции систем от поставщиков.

Кто имеет власть над определением продукта в SST?

Ситуация уникальна. Белая книга 800 В была выпущена NVIDIA, что делает альтернативные решения, такие как ±400 В, нишевыми. Поскольку дорожные карты GPU контролируются NVIDIA, ее влияние на SST велико, и она может заблокировать короткий список поставщиков. Однако, если Google, Microsoft или другие компании выберут дифференцированные пути, они могут совместно разрабатывать различные технические пути с компаниями, такими как ABB или Schneider. В настоящее время развитие в значительной степени зависит от NVIDIA.

Какие технологии с высокими барьерами в SST?

Две ключевые области:

• Твердотельные выключатели: SST требует реакции на уровне миллисекунд. Традиционные низковольтные или постоянные токовые выключатели не могут удовлетворить требования однозначных миллисекунд. Домашние компании, такие как Chint (Lingtai) и Zhengtai, имеют предыдущие исследования и приложения в телекоммуникационных областях, что дает им потенциальные возможности для входа.

• Суперконденсаторы: Критически важны для краткосрочного буферного хранения энергии с реакцией на уровне миллисекунд — еще одно ключевое технологическое направление.

Другие компоненты в основном интегрированы с выпрямителями и высокочастотными трансформаторами, с относительно небольшими различиями или сложностями.

Какие зарубежные компании преуспевают в твердотельных выключателях?

Ведущие зарубежные игроки в области твердотельных выключателей включают Siemens и Schneider. Chint (Lingtai) имеет специализированные знания в некоторых типах автоматических выключателей.

Преимущества глобальных лидеров (например, Delta, Schneider, Eaton) в интеграции SST? Как китайские компании могут войти в глобальные цепочки поставок?

Глобальные лидеры охватывают все сегменты. При интеграции систем SST у них есть явные преимущества в экосистеме, разработке продуктов, способностях к интеграции и бизнес-приобретениях.

Домашние компании хорошо справляются с отдельными модулями, но редко сравниваются с компаниями, такими как Siemens или Schneider, которые охватывают низкое, среднее и высокое напряжение, а также секторы генерации. Под влиянием прибыльно-ориентированных и масштабных моделей китайские компании могут немного отставать в нишевых применениях.

Более реалистично, китайские компании могут войти в цепочки поставок Eaton, Schneider или Vertiv в качестве партнеров OEM/ODM, косвенно поставляя экосистеме NVIDIA. Независимый вход в основные списки поставщиков остается незрелым. После того, как глобальные игроки достигнут технологической зрелости и завоюют долю рынка, китайские компании могут получить возможности для частной маркировки и субподряда.

Какие китайские компании могут предоставить основную поддержку для внешнего развертывания SST?

Jinpan и Sungrow являются относительно ведущими. У Jinpan есть завод в США, и его бренд хорошо представлен в Северной Америке. Кроме того, Eagle Industries строит завод в Мексике — наличие местного производства предоставляет значительные преимущества в послепродажном обслуживании и поддержке.

Почему китайские цены на SST могут быть снижены? Это связано с более низкими требованиями к некоторым модулям?

С точки зрения зарубежных брендов, большие разрывы в ценах между внутренним и внешним рынками для новых продуктов обычны. Например, типичный высоковольтный инвертор стоит около 200 000 юаней в Китае, но 800 000-1 000 000 юаней за рубежом — разница почти в 4-5 раз. Учитывая, что высоковольтные инверторы и SST имеют схожие компоненты (выпрямители, высокочастотные трансформаторы) и акцентируют внимание на настройке, ожидается, что для SST будет наблюдаться похожий разрыв в ценах.

Низкая цена китайских SST не связана с более низкими требованиями к средневольтным высокочастотным трансформаторам или модулям HVDC, а скорее с внутренней конкурентной средой, зрелостью промышленной цепочки и историческими тенденциями ценообразования. Будущие факторы, такие как технологическая зрелость и спрос, могут влиять на этот разрыв — возможно, он сократится со временем.