Cenové sazby a výhled na trh SST 2025–2030

Aktuální cenová úroveň SST systémů

V současné době se SST produkty nacházejí v rané fázi vývoje. Existuje značná variabilita v řešeních a technických cestách jak mezi zahraničními, tak domácími dodavateli. Široce přijímaná průměrná hodnota za vat je mezi 4 a 5 CNY. Uvedením typické konfigurace SST o výkonu 2,4 MW jako příklad, při 5 CNY za vat, by mohla celková hodnota systému dosáhnout 8 až 10 milionů CNY. Tento odhad je založen na pilotních projektech v datových centrech v USA a Evropě (např. Eaton, Delta, Vertiv a další velké joint venture), což odráží kontext prototypových jednotek během fáze výzkumu a vývoje a nestabilního dodavatelského řetězce.

Rozdělení hodnoty mezi komponenty SST systému

Předpokládajíc, že hodnota činí 5 CNY za vat, lze systém rozdělit do pěti hlavních modulů s následujícím rozložením:

• Modul rectifikátoru: 40–50 % podíl, ~2 CNY/W. Zahrnuje elektrické polovodiče jako SiC, GaN nebo IGBT založené řešení.

• Vysokofrekvenční transformátor: ~25 %, ~1,5 CNY/W. Vyžaduje amorfické materiály k splnění požadavků na vysokou permeabilitu, nízké ztráty a tepelnou stabilitu.

• Řízení a distribuce energie: ~15 %. Zahrnuje 800V DC přepínací prvky (tradiční nebo budoucí pevné stavy) a distribuční panely.

• Úložiště energie (superkapacity a BBU): ~11 %.

• Kabina a chladicí systém: ~8 %.

Budoucí trendy v cenách SST a rozdíly v cenách mezi domácím a zahraničním trhem

Očekává se, že hodnota SST rychle a výrazně klesne. Mnoho čínských společností (např. Jinpan, Sungrow a firmy původem z komponent) se do této oblasti zapojilo. V budoucnu se očekává, že domácí ceny se přiblíží hodnotové úrovni systémů Panama power. Jednotka Panama power o výkonu 2,4 MW má hodnotu asi 1,5 milionu CNY; očekává se, že do roku 2030 bude zralá domácí cena SST okolo 2 milionu CNY. Některé čínské firmy očekávají masové nasazení v letech 2027–2028, zatímco firmy jako Schneider také vyvíjejí SST, které pravděpodobně dosáhnou masové výroby kolem roku 2030.

V Severní Americe se očekává, že ceny budou alespoň 4–5krát vyšší než v Číně. Snížení ceny o 20–30 % může nastat v letech 2027–2028, ale kvůli omezením dodavatelského řetězce, cla a struktuře tržní konkurence nebude cenová soutěž tak intenzivní jako v Číně.

Severoamerické charakteristiky v technických cestách SST

Severní Amerika klade méně důrazu na existující řešení a zkoumá konfigurace SST pro 35 kV a 20 kV, protože vyšší napětí poskytuje větší výhody pro integraci obnovitelných zdrojů a optimalizaci efektivity. Technický směr preferuje vstupní napětí 35 kV a 20 kV. Vyšší střední napětí má významný dopad na celkovou hodnotu systému. Kromě toho je systémové napětí v Severní Americe 13,8 kV, což vede k diferencovanému návrhu středních napěťových komponent. Zařízení a části v souladu s americkými standardy se liší od těch používaných doma.

Charakteristiky konfigurace SST pro datové centry

V Číně se obvykle používá prototyp o výkonu 2,4 MW pro odhad, zatímco v Severní Americe je běžným standardem 3,5 MW – motivováno rozdíly v systémovém napětí a výkonu. Pro datové centrum s IT zatížením 2,4 MW by měly být nasazeny dvě SST jednotky, podle 2N redundantního návrhu.

Jsou domácí a zahraniční trhy SST zásadně odlišné? Jaké výzvy čínské společnosti čelí při globalizaci?

Z hlediska produktu a aplikace jsou mezi domácími a zahraničními SST produkty zásadní rozdíly – podobně jako u šedé zóny elektrického zařízení v datových centrech (např. izolační vlastnosti přerušovačů, lepší uzavření a vyšší požadavky na chlazení v severoamerických skříních, rozdíly v efektivitě transformátorů). Tyto faktory ovlivní budoucí evoluci technologie SST.

Čínské společnosti nepotkávají žádné zásadní překážky při globalizaci, ale musí provést předběžný výzkum relevantních standardů, získat certifikace a uplatnit se v souladu s potřebami integračních firem elektrických systémů, které odpovídají požadavkům upstream a provozovatelů.

Je vývoj HVDC a SST v Číně pomalejší než v Severní Americe? Jaké jsou možnosti pro čínské společnosti při expanzi do zahraničí?

Z praktického hlediska není růst výkonu racků v Číně tak naléhavý jako v Severní Americe. Top-tier GPU jsou v Číně omezeny, a místní dodavatelé se více zaměřují na požadavky Tencent a Alibaba. Nicméně, šedé zóny elektrického zařízení nebrání čínským společnostem v expanzi do zahraničí.

Globalizace nabízí inkrementální možnosti. Soustředění se pouze na domácí trh představuje riziko zanoření do kruté konkurence. Čínské firmy mohou být součástí dodavatelského řetězce SST exportem základních komponent, dodávkou vysokofrekvenčních transformátorů nebo modulů rectifikátoru a výzkumem a vývojem ekvivalentních zátěžových racků – kde jsou omezení méně přísná než pro GPU.

Jaké čínské společnosti mohou spolupracovat s NVIDIA jako Eaton nebo Delta?

Integrovaní hráči jako Jinpan a Sungrow mají vyšší šanci vstoupit do dodavatelského řetězce SST, protože cloudoví poskytovatelé mají omezené vnitřní znalosti v oblasti elektrických systémů a budou pravděpodobně vyžadovat od dodavatelů komplexní integrační schopnosti.

Kdo má moc definovat produkt SST?

Současná situace je jedinečná. Bílá kniha 800V byla vydána NVIDIA, což činí alternativní řešení jako ±400V marginalní. Protože roadmapy GPU jsou řízeny NVIDIA, její vliv na SST je silný a může zamykat vybrané dodavatele. Pokud však Google, Microsoft nebo jiní sledují odlišné cesty, mohou společně vyvíjet odlišné technologické cesty s firmami jako ABB nebo Schneider. V současné době je vývoj výrazně ovlivněn NVIDIA.

Jaké jsou technologie s vysokým překážkovým prahem v SST?

Dva klíčové oblasti:

• Pevné přepínací prvky: SST vyžaduje reakční rychlost na milisekundové úrovni. Tradiční nízkonapěťové nebo DC přepínací prvky nemohou splnit požadavek na jednotkové milisekundy. Domácí firmy jako Chint (Lingtai) a Zhengtai mají předchozí výzkum a aplikace v telekomunikacích, což jim dává potenciální vstupní příležitosti.

• Superkapacity: Klíčové pro krátkodobé energetické vyrovnávání s milisekundovou reakcí – další klíčový technologický směr.

Další komponenty jsou převážně integrovány s rectifikátory a vysokofrekvenčními transformátory, s relativně malými rozdíly nebo obtížemi.

Jaké zahraniční společnosti excelují v pevných přepínacích prvcích?

Vedoucí zahraniční hráči v pevných přepínacích prvcích zahrnují Siemens a Schneider. Chint (Lingtai) má specializovanou odbornost na určité druhy přerušovačů.

Mezery mezi čínskými a globálními lídry (např. Delta, Schneider, Eaton) v integraci SST? Jak mohou čínské firmy vstoupit do globálních dodavatelských řetězců?

Globální lídři mají plnou pokrytí ve všech segmentech. Při integraci SST systémů mají jasné výhody v ekosystému, výzkumu a vývoji produktů, integračních schopnostech a získávání obchodů.

Domácí firmy se dobře vypořádávají s individuálními moduly, ale zřídka dorovnávají firmy jako Siemens nebo Schneider, které pokrývají nízké, střední a vysoké napětí a sektory generace komplexně. Pod modely ovlivněny ziskovostí a efektem měřítka mohou čínské firmy mírně zaostávat v nichových aplikacích.

Realisticky mohou čínské firmy vstoupit do dodavatelských řetězců Eaton, Schneider nebo Vertiv jako partneři OEM/ODM, a tedy nepřímo dodávat ekosystému NVIDIA. Nezávislý vstup do primárních seznamů dodavatelů je stále nedospělý. Jak globální hráči technologicky zrají a zajistí si podíl na trhu, čínské firmy mohou získat příležitosti pro private labelling a subdodávání.

Jaké čínské společnosti mohou poskytnout základní podporu pro zahraniční nasazení SST?

Jinpan a Sungrow jsou relativně vedoucí. Jinpan má továrnu v USA a jeho značka má dobré proniknutí v Severní Americe. Kromě toho Eagle Industries staví továrnu v Mexiku – místní výroba poskytuje významné výhody v pohotovostní péči a servisní podpoře.

Proč mohou být ceny čínských SST nižší? Je to kvůli nižším požadavkům na určité moduly?

Z hlediska zahraničních značek jsou velké rozdíly v cenách mezi domácím a zahraničním trhem pro nové produkty běžné. Například typický vysokonapěťový inverter stojí v Číně asi 200 000 CNY, ale zahraničně 800 000–1 000 000 CNY – rozdíl téměř 4–5x. S ohledem na to, že vysokonapěťové invertory a SST sdílejí podobné komponenty (rectifikátory, vysokofrekvenční transformátory) a zdůrazňují přizpůsobení, je očekáván podobný rozdíl v cenách SST.

Nižší cena čínských SST není způsobena nižšími požadavky na střední frekvence HF transformátory nebo moduly HVDC, ale spíše domácím konkurenčním prostředím, zralostí průmyslového řetězce a historickými cenovými trendy. Budoucí faktory, jako je technologická zralost a poptávka, mohou ovlivnit rozdíl – možná ho postupně zmenší.