Ціни та перспективи ринку SST 2025–2030

Поточний рівень цін систем SST

На даний момент продукти SST знаходяться на ранніх стадіях розвитку. Існує значна варіативність у рішеннях та технічних шляхах як зарубіжних, так і вітчизняних постачальників. Широко прийнята середня вартість за ватт становить від 4 до 5 юань. Наприклад, для типової конфігурації SST потужністю 2,4 МВт при 5 юань за ватт загальна вартість системи може досягнути 8-10 мільйонів юань. Ця оцінка базується на пілотних проектах в дата-центрах США та Європи (наприклад, Eaton, Delta, Vertiv та інші великі спільні підприємства), що відображає контекст прототипів на етапі НДР та нестабільну верхню частину ланцюга поставок.

Розподіл вартості компонентів системи SST

При припущенні вартості 5 юань за ватт, система може бути поділена на п'ять основних модулів з наступним розподілом:

• Модуль прямого перетворення: 40–50% відсотків, ~2 юань/ватт. Включає силові напівпровідники, такі як SiC, GaN або IGBT-базовані рішення.

• Високочастотний трансформатор: ~25%, ~1,5 юань/ватт. Потрібні аморфні матеріали, щоб задовольняти вимоги до високої проникності, низьких втрат та термічної стабільності.

• Керування та розподіл енергії: ~15%. Включає комутаційне обладнання на 800V DC (звичайне або майбутнє твердотільне) та розподільні панелі.

• Зберігання енергії (суперконденсатори та BBU): ~11%.

• Корпусна конструкція та система охолодження: ~8%.

Майбутні тенденції цін на SST та різниця в цінах між вітчизняними та зарубіжними ринками

Очікується, що ціни на SST будуть швидко та значно знижуватися. Багато китайських компаній (наприклад, Jinpan, Sungrow та компанії, що походять від компонентів) вже вступили в цей сегмент. У майбутньому очікується, що внутрішньої ринкові ціни наближаться до рівня цін системи живлення Panama. Одиниця живлення Panama потужністю 2,4 МВт оцінюється приблизно в 1,5 мільйона юань; прогнозується, що до 2030 року зріла внутрішня ціна SST буде близько 2 мільйонів юань. Деякі китайські компанії очікують масового розгортання до 2027-2028 років, а компанії, такі як Schneider, також розробляють SST, і, ймовірно, досягнуть масового виробництва близько 2030 року.

У Північній Америці очікується, що ціни будуть принаймні у 4-5 разів вищими, ніж у Китаї. До 2027-2028 років можливе зниження цін на 20-30%, але через обмеження ланцюга поставок, тарифи та структуру ринкової конкуренції, цінова війна не буде такою ж інтенсивною, як у Китаї.

Характеристики технічних шляхів SST у Північній Америці

Північна Америка менше приділяє уваги існуючим рішенням і досліджує конфігурації SST на 35 кВ та 20 кВ, оскільки вищі напруги надають більші переваги для інтеграції відновлюваних джерел енергії та оптимізації ефективності. Технічний напрямок сприяє входній напрузі 35 кВ та 20 кВ. Вищі рівні середньої напруги значно впливають на загальну вартість системи. Крім того, напруга системи у Північній Америці становить 13,8 кВ, порівняно з 10 кВ у Китаї, що призводить до диференційованого проектування компонентів середньої напруги. Обладнання та деталі, які відповідають стандартам США, значно відрізняються від тих, які використовуються внутрішньо.

Характеристики конфігурації SST для дата-центрів

У Китаї для оцінки зазвичай використовується прототип потужністю 2,4 МВт, тоді як у Північній Америці стандартом часто є 3,5 МВт — це обумовлено різницею в напрузі системи та рівні потужності. Для дата-центру з IT-навантаженням 2,4 МВт слід розмістити два SST-одиниці, враховуючи дизайн 2N-резервування.

Чи фундаментально відрізняються внутрішні та зарубіжні ринки SST? Які виклики стоять перед китайськими компаніями, які виходять на глобальні ринки?

З точки зору продукту та застосування, є фундаментальні відмінності між внутрішніми та зарубіжними продуктами SST — подібно до «середньої» електрообладнання в дата-центрах (наприклад, ізоляційна продуктивність автоматичних вимикачів, краще герметизування та вищі вимоги до охолодження в американських корпусах, відмінності в ефективності трансформаторів). Ці фактори впливатимуть на майбутній розвиток технології SST.

Перед китайськими компаніями, які виходять на глобальні ринки, не стоять великих перешкод, але вони повинні проводити ранні дослідження відповідних стандартів, отримувати сертифікати та відповідати потребам інтеграторів електросистем, що відповідають вимогам верхньої частини ланцюга та операторів.

Чи розвиваються HVDC та SST в Китаї повільніше, ніж у Північній Америці? Які можливості мають китайські компанії, виходячи на забруднені ринки?

З практичної точки зору, темпи зростання потужності стойок у Китаї не так гострі, як у Північній Америці. Топові GPU обмежені в Китаї, і локальні виробники більше зосереджуються на потребах Tencent та Alibaba. Однак, «середня» електрообладнання не заважає китайським компаніям розширюватися за кордоном.

Виходячи на глобальні ринки, відкриваються інкрементні можливості. Сосредоточення лише на внутрішньому ринку може призвести до жорсткої конкуренції. Китайські фірми можуть стати частиною ланцюга поставок SST, експортуючи основні компоненти, постачаючи високочастотні трансформатори або модулі прямого перетворення, та проводячи НДР над еквівалентними стойками навантаження — де обмеження менш строгі, ніж для GPU.

Які китайські компанії можуть взаємодіяти з NVIDIA, як Eaton або Delta?

Інтегровані гравці, такі як Jinpan та Sungrow, мають більшу ймовірність вступити в ланцюг поставок SST, оскільки постачальники хмарних послуг мають обмежену внутрішню експертизу в електросистемах і, ймовірно, будуть вимагати від постачальників комплексних можливостей інтеграції систем.

Хто має контроль над визначенням продукту в SST?

Поточна ситуація є унікальною. Біла книга 800V була опублікована NVIDIA, що робить альтернативні рішення, такі як ±400V, нишевими. Оскільки дорожні карти GPU контролюються NVIDIA, її вплив на SST є сильним, і вона може блокувати вибраних постачальників. Однак, якщо Google, Microsoft або інші виберуть різні шляхи, вони можуть спільно розробляти окремі технічні шляхи з такими компаніями, як ABB або Schneider. На даний момент розвиток в основному впливає NVIDIA.

Які високобар’єрні технології є в SST?

Дві ключові області:

• Твердотільні вимикачі: SST вимагає відповіді на рівні мілісекунд. Традиційні низьковольтні або DC вимикачі не можуть задовольнити вимоги до однозначних мілісекунд. Внутрішні компанії, такі як Chint (Lingtai) та Zhengtai, мають попередні дослідження та застосування в телекомунікаційній галузі, що дає їм потенційні можливості для входу.

• Суперконденсатори: Критичні для короткострокового буферування енергії з відповіддю на рівні мілісекунд — ще один ключовий технічний напрямок.

Інші компоненти в основному інтегруються з прямими перетворювачами та високочастотними трансформаторами, з відносно невеликою диференціацією або складністю.

Які закордонні компанії відмінюються в твердотільних вимикачах?

Лідери закордонного ринку в твердотільних вимикачах включають Siemens та Schneider. Chint (Lingtai) має спеціалізований досвід у певних типах автоматичних вимикачів.

Пробіли між китайськими та глобальними лідерами (наприклад, Delta, Schneider, Eaton) в інтеграції SST? Як китайські фірми можуть входити до глобальних ланцюгів поставок?

Глобальні лідери мають повне покриття всіх сегментів. При інтеграції систем SST вони мають очевидні переваги в екосистемі, розробці продуктів, можливостях інтеграції та отриманні бізнесу.

Внутрішні фірми добре виконують окремі модулі, але рідко можуть належати до таких компаній, як Siemens або Schneider, які охоплюють низьку, середню та високу напругу, а також генераційні сектори комплексно. За моделями, приведеними до прибутку та масштабного ефекту, китайські фірми можуть трохи відставати у нишевих застосуваннях.

Більш реалістично, китайські компанії можуть входити до ланцюгів поставок Eaton, Schneider або Vertiv як партнерів OEM/ODM, опосередковано постачаючи екосистему NVIDIA. Самостійний вхід у первинні списки постачальників залишається незрілим. Коли глобальні гравці технологічно дозріють та захоплять частку ринку, китайські фірми можуть отримати можливості для приватного брендування та субпідрядництва.

Які китайські компанії можуть надавати основну підтримку для розгортання SST за кордоном?

Jinpan та Sungrow є відносно лідерами. Jinpan має завод у США, і її бренд добре представлено в Північній Америці. Крім того, Eagle Industries будує завод у Мексиці — наявність місцевого виробництва надає значні переваги в післяпродажному обслуговуванні та обслуговуванні.

Чому китайські ціни на SST можуть бути нижчими? Чи це через нижчі вимоги до певних модулів?

З точки зору закордонних брендів, великі розриви в цінах між внутрішніми та зарубіжними ринками для нових продуктів є типовими. Наприклад, типовий високовольтній інвертор коштує приблизно 200 000 юань у Китаї, але 800 000-1 000 000 юань за кордоном — різниця майже у 4-5 разів. Оскільки високовольтні інвертори та SST мають схожі компоненти (прямі перетворювачі, високочастотні трансформатори) та підкреслюють налагодження, очікується подібний розрив у цінах на SST.

Нижча ціна китайських SST не тому, що вимоги до середньовольтних високочастотних трансформаторів або модулів HVDC нижчі, а через внутрішню конкурентну середовище, зрілість промислового ланцюга та історичні тенденції цін. Майбутні фактори, такі як технологічна зрілість та попит, можуть впливати на розрив — можливо, з часом він зменшиться.